Los bancos europeos son fuertes, pero los signos de deterioro de la calidad crediticia son cada vez más evidentes, según la Autoridad Bancaria Europea (EBA). En su informe Riesgos (RDB) del cuarto trimestre de 2023, la EBA señaló que la capitalización de los bancos de la UE está en niveles récord y la liquidez ha mejorado. Sin embargo, los primeros signos de deterioro de la calidad crediticia se han vuelto más evidentes.
La capitalización bancaria de la UE ha alcanzado niveles récord, y el rendimiento sobre el capital (RoE) se ubica en el 10,3%. Sin embargo, la EBA advirtió que los signos de deterioro de la calidad crediticia están cada vez más evidentes. La capitalización bancaria se refiere al valor de mercado de una entidad bancaria y es una medida importante de su fortaleza financiera.
El ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1), una medida clave de la fortaleza financiera de un banco, se ubica en el 15,9%, 50 puntos básicos más que en diciembre de 2022. Este aumento es una señal positiva, ya que un ratio CET1 más alto indica una mayor capacidad de un banco para absorber pérdidas y seguir siendo solvente en tiempos de estrés financiero.
El ratio de cobertura de liquidez (LCR) ha aumentado después de varios trimestres de caída, al igual que el índice de financiación estable (NSFR), que ha subido ligeramente pero se mantiene cerca de los niveles reportados en los últimos trimestres. El LCR y el NSFR se sitúan cómodamente en el 167% y 127%, respectivamente. Estos ratios son medidas clave de la liquidez de un banco y su capacidad para satisfacer sus obligaciones financieras a corto plazo.
Las condiciones del mercado financiero durante los primeros meses de 2024 fueron benignas con un alto nivel de emisiones de deuda por parte de los bancos. La emisión de deuda es una forma común para los bancos de recaudar fondos para financiar sus operaciones. A medida que los bancos emiten más deuda, aumenta su capacidad para prestar y financiar la actividad económica.
El crecimiento de los préstamos y los activos se mantuvo moderado, todavía afectado por el ajuste de los préstamos por parte de los bancos. Los estándares y la demanda más baja. Los activos ponderados por riesgo (APR) han aumentado ligeramente, impulsando una mayor densidad de APR debido principalmente al mayor riesgo operacional (que pasó del 9,6% al 10,1% del total de RWA).
La calidad de los activos sigue siendo sólida, pero el índice de préstamos morosos (NPL) aumenta ligeramente del 1,8% al 1,9%. Los préstamos de la etapa 2 y el costo promedio del riesgo también crecen durante el último trimestre del año. Los préstamos dudosos garantizados por bienes raíces comerciales (CRE) se incrementan marginalmente, colocando la tasa de morosidad de estas exposiciones en el 4,3%.
La EBA también señala que la rentabilidad para 2023 se mantuvo elevada, con un 10,3%, aunque con una amplia dispersión. Todos los bancos se han beneficiado del aumento de los tipos de interés, pero la proporción de bancos con un RoE superior al 10% ha disminuido del 60% al 45%. Este descenso en la rentabilidad podría ser una señal de que los bancos están luchando por mantener la rentabilidad en un entorno de tipos de interés más altos.
En resumen, aunque los bancos europeos son financieramente fuertes, la EBA advierte que los signos de deterioro de la calidad crediticia son cada vez más evidentes. La capitalización bancaria de la UE está en niveles récord y la liquidez ha mejorado, pero la calidad crediticia parece estar disminuyendo. Esto podría tener implicaciones importantes para la estabilidad financiera de la UE en el futuro.
