En un movimiento estratégico e importante, Chile ha hecho una entrada notable en los mercados de deuda a través de la emisión de un bono. Este movimiento coloca a Chile entre las primeras ventas de bonos soberanos de mercados emergentes en lo que se anticipa será una segunda mitad del año más lenta después de un arranque de año 2024 lleno de actividad.
La actividad económica se vio reflejada en la venta de 1.600 millones de euros (equivalente a US$1.700 millones) en bonos por parte de Chile, con una fecha de vencimiento proyectada para el 2031. Esta actividad estuvo a un diferencial de 105 puntos básicos sobre los swaps de mediano plazo, de acuerdo a una fuente familiarizada con la operación. Este dato contrasta con el precio inicial que se habló de aproximadamente 130 puntos básicos.
La venta de estos bonos de referencia generó una gran respuesta, atrayendo ofertas de más de 4.400 millones de euros, según la misma fuente. «El tamaño de la emisión fue una sorpresa, pero la transacción está en línea con los objetivos de Chile de diversificar su oferta de bonos», afirmó William Snead, analista de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA en Nueva York.
Los bonos de Chile experimentaron un ligero incremento a lo largo de la curva el martes, según los datos de precios indicativos recopilados por Bloomberg. Este evento marcó un hito importante para la economía chilena.
Dentro del contexto global, los prestatarios gubernamentales y corporativos en los mercados en desarrollo emitieron US$321.000 millones de deuda en el primer semestre en la mayor actividad registrada desde 2021, de acuerdo con los datos compilados por Bloomberg.
JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp. proyectan que las ventas se desaceleren más de lo usual en el futuro, ya que es probable que el riesgo político alimente la volatilidad.
La última vez que Chile recurrió a los mercados de deuda globales fue en enero, cuando vendió US$1.700 millones en bonos con vencimiento a cinco años con un diferencial de 85 puntos básicos sobre bonos del Tesoro estadounidense similares. Esta venta representó la totalidad de la emisión en dólares prevista para el año.
Los coordinadores de la operación del martes fueron Bank of America, HSBC, JPMorgan y Societe Generale. Esta actividad financiera ha atraído la atención de los expertos, quienes están atentos a los próximos movimientos que realizará Chile en los mercados de deuda globales.
La actividad en los mercados de deuda es un reflejo de la dinámica económica global y las estrategias financieras de las naciones. Chile, con su reciente entrada en estos mercados, ha demostrado su capacidad para diversificar su oferta de bonos y aprovechar las oportunidades económicas a nivel global. En este sentido, el reciente movimiento de Chile en los mercados de deuda es un indicador de su estrategia financiera y su compromiso con el crecimiento económico en un contexto global desafiante.
