Los mercados de valores de Wall Street se preparan para un lunes de ventas suaves, tras los beneficios obtenidos el viernes y tras una semana de pérdidas marcada por la publicación de fuertes datos macroeconómicos. Estos sólidos datos pueden desencadenar nuevos retrasos en la reducción de los tipos de interés, con el ojo puesto en la inflación de marzo que se dará a conocer este miércoles y que será crucial para la futura hoja de ruta de la Reserva Federal (Fed).
El temor actual es que la reducción de los tipos de interés empiece en la reunión de junio y continúe con dos reducciones adicionales en 2024. Este temor ha estado pesando en el comportamiento de las bolsas, especialmente las estadounidenses, desde principios de abril. Sin embargo, también es importante destacar que después de cinco meses consecutivos de alzas, durante los cuales las bolsas europeas y estadounidenses han subido de valor, es normal que algunos inversores decidan tomar beneficios. Si este proceso se acelera, podría desencadenar una pequeña corrección en estos mercados.
En las próximas sesiones, el mercado estará atento a las referencias más destacadas que la Fed seguirá de cerca, con la inflación como protagonista. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo se dará a conocer este miércoles, y se espera un aumento en la tasa general hasta el 3,4% desde el 3,2% del mes anterior. Para la variable subyacente, se espera una modesta caída al 3,7% desde el 3,8% de febrero.
Los precios de producción, que se publicarán el jueves, también darán más información sobre las presiones inflacionistas. De igual manera, se espera un fuerte repunte hasta el 2,3% en el tercer mes del año, desde el 1,6%.
Esta semana también marcará el comienzo de la temporada de resultados. Como es tradición, los grandes bancos de EEUU serán los primeros en presentar sus cifras. Así, el viernes, JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo y BlackRock presentarán sus cuentas al mercado. Se espera un primer trimestre positivo para estos bancos, gracias al aumento de los tipos de interés.
Si la temporada confirma que las empresas siguen siendo optimistas respecto al futuro de sus negocios, ya que esperan que las economías mejoren a lo largo del año, los mercados de valores podrían seguir subiendo. Sin embargo, una temporada de resultados peor de lo esperado podría abrir la puerta a una corrección en estos mercados, que después de cinco meses de alzas consecutivas, están algo sobrecomprados.
Desde el punto de vista técnico, las recientes caídas han complicado el panorama a corto plazo para el Dow Jones y el Nasdaq 100. En el caso del primero, se vio un signo de debilidad el pasado 2 de abril al dejar un gap bajista que todavía no ha cubierto. Por otro lado, el Nasdaq 100 terminó la semana pasada con una figura bajista que sugiere el inicio de una corrección.
En el plano empresarial, Tesla presentará su robotaxi el próximo 8 de agosto, según ha adelantado Elon Musk en la red social X, antes Twitter. Las acciones de la compañía suben más de un 3% en la preapertura.
En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 1,2% y el Brent pierde un 1,18%. Por su parte, el euro se deprecia un 0,05%, y la onza de oro gana un 0,42%, renovando sus máximos históricos. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 4,45% y el bitcoin sube un 2,83%.
