Cada vez más, los inversores están adoptando la inversión temática, una estrategia de inversión que se centra en predecir las tendencias a largo plazo, en lugar de centrarse en empresas o sectores específicos. Este enfoque permite a los inversores aprovechar los cambios estructurales que tienen el potencial de revolucionar todo un sector. En Berenberg, han identificado siete temáticas clave y las mejores acciones dentro de cada una de esas temáticas para una inversión exitosa.
Según los expertos de Berenberg, han categorizado las temáticas en función de un modelo basado en cinco factores: valoración, balance, excedente de flujo de caja libre (FCF), crecimiento de beneficios e impulso de beneficios. En base a este modelo, han identificado siete temáticas preferidas, que han obtenido un rendimiento medio del +17,9% en lo que va de año. Sin embargo, entre estas temáticas preferidas, no se incluyen la inteligencia artificial, la ciberseguridad ni los vehículos autónomos.
1. Economía digital de China
Berenberg apuesta por la economía digital de China debido a sus «sólidos balances y generación de caja». Esta temática obtiene la mejor puntuación en balance y excedente de FCF. Además, la valoración y el crecimiento del beneficio por acción (BPA) también parecen atractivos para esta temática. Las acciones a tener en cuenta en esta temática incluyen Alibaba Group, Baidu, Didi, Tencent, Meituan y Shiseido.
2. Deportes
La temática de deportes obtiene una buena puntuación gracias al excedente de FCF. Esta temática incluye deportes electrónicos, apuestas deportivas y empresas deportivas. Las acciones a tener en cuenta en esta temática incluyen Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Netflix, Walt Disney, Comcast, Sony Group, Nintendo y Bandai Namco.
3. Salud neuromental
La salud neuromental es otra temática preferida, que presenta un «fuerte impulso del FCF excedente y del BPA». Las acciones a tener en cuenta en esta temática incluyen Merck, Jazz Pharmaceuticals, Garmin, Biogen, Bayer, Teva Pharmaceuticals e Indivior.
4. Pagos digitales
Los pagos digitales son otro tema preferido debido al «apoyo al balance». Las acciones a tener en cuenta en esta temática incluyen Apple, Amazon, Meta Platforms, JP Morgan Chase, Walmart, Visa, Alibaba Group, American Express, Tencent, Prosus, Adyen, Sage Group y Edenred.
5. Energía global
La energía global es el tema más barato de todos, pero también muestra un «fuerte superávit del FCF». Las acciones a tener en cuenta en esta temática incluyen Exxon Mobil, Chevron, Conocophillips, Saudi Arabian Oil, Shell, TotalEnergies, BP, Equinor y Eni.
6. Metaverso
El metaverso es un tema a tener en cuenta dado que cubre varias categorías: diseño 3D, juegos, entretenimiento en vivo, realidad virtual/aumentada, software y hardware. Las acciones a seguir en esta temática son Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Adobe, Walt Disney, Qualcomm, Tencent, Samsung Electronics, Sony Group, Nintendo, Universal Music, Canon y Xiaomi.
7. Vehículos eléctricos
Los vehículos eléctricos son una nueva entrada en las temáticas principales de Berenberg. Las acciones a seguir en esta temática son Tesla, Ford Motor, Rivian Automotive, Mercedes-Benz, BMW, Volkswagen e Infineon Technologies.
En conclusión, la inversión temática ofrece una oportunidad para que los inversores aprovechen las tendencias a largo plazo y los cambios estructurales dentro de un sector. Al identificar y apostar por las temáticas correctas, los inversores pueden obtener rendimientos significativos.
